4p

Az idei első félév tapasztalataiból az látszik, hogy a lakossági befektetők egyre inkább a hosszú távú befektetések irányába mozdultak el – hangzott el az UniCredit és a Pioneer Alapkezelő csütörtöki sajtótájékoztatóján. A válság miatt megváltozott befektetői szokások a piaci szereplőket is innovációra ösztönözték. Mfor.hu-tudósítás.

2010 első hat hónapjában jelentősen nőtt az éven túli bankbetétek aránya, ami azt jelzi, hogy az akciós kamatok elmúltával a lakossági ügyfelek egyre hosszabb távra fektetik be pénzüket. A befektetési alapok piacán rekordokat dönt a betétállomány az elmúlt hónapokban, azonban átalakultak a lakossági ügyfelek preferenciái.

Megváltozott befektetési szokások

A válság sok tanulsággal szolgált a lakossági befektetések piacán, az elmúlt két évben többször is jelentősen változott az előnyben részesített formák összetétele. 2008 őszén például a kedvező beszállási pontokat látva tömegesen vettek részvényeket a kisbefektetők, majd 2009 első negyedévében növelték befektetéseiket a tőzsdén. Tavaly március óta azonban a háztartások nettó eladók lettek a tőzsdéken, ami tudatos befektetési döntésekre utal.

(Az adatsor nem tartalmazza takarékszövetkezetek és a fióktelepek állományát)

„A bankbetétek területén az utóbbi hónapokban egyértelműen megfigyelhető volt a hosszabb távú befektetések arányának növekedése. Az éven túli bankbetétek összege 6 százalékkal tudott emelkedni a piacon, miközben a bankbetétek teljes állománya 7,5 százalékkal csökkent” – mondta a csütörtöki sajtótájékoztatón Komócsi Sándor, az UniCredit ügyvezető igazgatója.

Az emelkedésnek köszönhetően június végén már 11 százalék volt az éven túli lekötések aránya a teljes betétállományon belül. A szakember szerint ennek oka elsősorban az alapkamatok és az infláció csökkenése, mára eltűntek a piacról a rövidtávú, magas kamatot kínáló betétek, az ügyfelek is inkább több éves időtávban gondolkodnak.

Változtak az elvárások

A válság hatására megváltoztak a lakossági befektetők elvárásai is, sokak számára fontos tanulságokkal szolgáltak az elmúlt évek. A tőkebiztonság ma már szinte alapelvárás lett a piacon, emellett az ügyfelek továbbra is magas hozamokat várnak el, és az áttekinthető befektetési formákat részesítik előnyben.

A megváltozott igények miatt a befektetési alapok piacán is újításokra volt szükség, új termékekkel jelentek meg az alapkezelők – mondta el Vizkeleti Sándor, a Pioneer Alapkezelő vezérigazgatója.

„Az első félévben 500 milliárd forint áramlott a magyarországi befektetési alapokba, ami 2005 óta a legmagasabb szám. Ebből elsősorban a pénzpiaci és a garantált alapok részesültek, ami jól jelzi a fenti változást a preferenciákban” – tette hozzá Vizkeleti Sándor.

A Pioneer Alapkezelő vezérigazgatója szerint a válság évei rávilágítottak arra, hogy rövid idő alatt mennyire drámai változások lehetnek a piacokon, ezért előtérbe kerültek a rugalmas termékek. Ezek az új alapok a tőkegarancia mellett megadják a lehetőséget, hogy jelentős piaci elmozdulások idején az alapkezelő vagy az ügyfél közvetlenül is bele tudjon nyúlni az alap eszközeibe. „Korábban nem volt lehetőség ilyen beavatkozásra, a kezdetben kitalált formában ment végig az alap” – mondta Vizkeleti.

Az új alap kezelése során a Pioneer Alapkezelő szakemberei minden nap folyamatosan vizsgálják a piacokat, és ha nagyobb mozgásokat tapasztalnak a részvénypiacokon, akkor annak megfelelően alakítják az alap részvénykitettségét. Ha például nagyobb emelkedést látnak, akkor szinte azonnal növelni tudják a részvényállományt, ellenkező esetben hamar le tudják építeni azt, így maradnak a fix hozamot garantáló államkötvények és betétek.

„Az induláskor elsősorban a szerintünk komoly potenciállal rendelkező ázsiai és latin-amerikai piacokra koncentrálunk, de a rugalmasság miatt van lehetőség arra, hogy ez is változzon. Egy-két év múlva, ha például megváltoznak a piaci körülmények, akkor akár a fejlett nyugat-európai vagy amerikai részvénypiacok felé is fordulhatunk” – emelte ki a Pioneer vezérigazgatója.

Az új befektetési alaptípus azt ígéri a leendő ügyfeleknek, hogy az első év végén automatikusan kifizet 8 százalékos hozamot, majd ezt követően, amikor összegyűlik újabb 8 százaléknyi hozam, akkor azt azonnal átutalja a befektetőknek. „Ezt is az ügyfelek igényei hozták, hiszen sokan várják el azt, hogy az egyszer már megkeresett pénzt ne vigyék el a későbbi esetleges negatív piaci folyamatok” – tette hozzá Vizkeleti Sándor.

BK

mfor.hu

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!