A hazánkban még újnak számító befektetési lehetőség - egy mögöttes index teljesítményéhez kötött részvény - milyen előnyöket biztosít a hagyományos befektetési formákkal szemben?
A BNP Paribas New Emerging részvény a közeli jövőben várhatóan dinamikus növekedési pályára álló újabb feltörekvő országok teljesítményéből kínál részesedést. A részvény mögötti indexben nyolc kiemelt ország - Egyiptom, a Fülöp-szigetek, Indonézia, Mexikó, Pakisztán, Dél-Korea, Törökország, Vietnám - gazdasága szerepel. Maga a részvény négyéves futamidejű, a befektetők minden év végén az ún. megfigyelési napokat követően maximum 20%-os osztalék formájában részesülnek az index teljesítményéből. Ezt az osztalékot, összhangban a BÉT-en jegyzett részvényekre fizetett osztalékra vonatkozó adózási rendelkezésekkel ill. a külső adótanácsadótól kapott állásfoglalás szerint, várhatóan 10%-os személyi jövedelemadó terheli.
Ugyanez az adókulcs vonatkozik a másik új részvényre, a BNP Paribas Agribusiness kifizetéseire is, amely rövidebb, két és fél éves futamidejű, az osztalékfizetés pedig egy alkalommal, a futamidő végén, lejáratkor történik, a mögöttes index teljesítményét osztalékként kifizetve.
Fontos kiemelnünk, hogy a befektető biztonságban tudhatja tőkéjét, mivel az index esetleges negatív teljesítménye esetén is visszakapja a teljes befektetett tőkét!
Kiknek ajánlható elsősorban ez a befektetés?
A részvényeket elsősorban a forgalmazók private banking ügyfelei számára kínáljuk. A papírok azon befektetők számára lehetnek vonzók, akik bíznak a mögöttes indexek pozitív teljesítményében, ugyanakkor teljes biztonságban szeretnék tudni befektetett tőkéjüket. A tőzsdei jegyzés biztosította likviditásnak köszönhetően a részvényt lejárat előtt is eladhatja a befektető, és vásárolhat újabb részvényeket is. A részvények 10.000 forintos kibocsátási áron kerülnek forgalomba, a minimálisan jegyezhető mennyiség 25 darab.
Milyen körülményeket érdemes a befektetőknek mérlegelniük?
Az utóbbi idők árfolyamesései miatt most kedvező belépési pont kínálkozik a fenti részvénypiacokra; és mivel mind a feltörekvő országok gazdaságai, mind pedig a mezőgazdasághoz kapcsolódó szektorok - vegyipar, gépgyártás, élelmiszeripari és egyéb mezőgazdasági termelők - növekedése várható, jók az esélyek az államkötvények hozamait meghaladó osztalék fizetésére.
Célszerű már a jegyzési időszakban megvásárolni a részvényt és azt hosszabb távon, a lejáratig megtartani, hiszen a részvények visszaváltásakor a befektetők a kibocsátási árfolyammal megegyező összeget kapnak vissza, azaz a teljes befektetett tőke visszafizetésre kerül, a mögöttes index esetleges negatív teljesítménye esetén is. A tőzsdére kerülésnek köszönhetően a jegyzési időszak lezárultával a futamidő alatt mindkét részvénnyel lehet a tőzsdén kereskedni, ekkor azonban figyelembe kell venni, hogy a lejárat előtti tőzsdei értékesítés esetén az elért árfolyamnyereség 20%-os kulccsal adózik.
Hol vásárolhatók meg a részvények?
A BNP Paribas New Emerging és Agribusiness részvények a jegyzési időszak alatt a BNP Paribas Private Banking-nél, az Erste Befektetési Zrt.-nél, valamint az Erste Bank Hungary Nyrt., az OTP Bank Nyrt. és a Raiffeisen Bank Zrt. kijelölt fiókjaiban elérhetők a private banking ügyfelek számára; a pontos feltételekről az adott forgalmazó adhat felvilágosítást. A jegyzési időszakot követően a futamidő alatt a Budapesti Értéktőzsdén a másodlagos forgalmat tőzsdei árjegyző közreműködése fogja segíteni; az árjegyző várhatóan az OTP Bank Nyrt. lesz.
A részvényekről bővebb információt a forgalmazóknál, illetve a //eqdpo.bnpparibas.com/newemergingcell és a //eqdpo.bnpparibas.com/agribusinesscell címen talál.
Az alábbi táblázat tartalmazza a két részvény főbb jellemzőit:
