Manapság sokan figyelik feszülten a tőzsdei mutatókat. Ki azért, mert veszélyben érzi befektetéseit, ki pedig azért, mert kedvező vételi lehetőségeket keres. A jövőt nemigen lehet megjósolni és éppen ezért nem könnyű dönteni sem. A biztonság sokak számára még mindig a legfontosabb szempontok között szerepel, ez viszont azt is jelentheti a befektetők számára, hogy csak mérsékeltebb hozam elérésére van lehetőségük. A rendkívül gyorsan fejlődő és igen változatos pénzügyi innovációk megoldást kínálnak erre a dilemmára is, főként a tőkegarantált alapok világában. Ez az alaptípus egyre népszerűbb a befektetők körében. A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) legutóbbi negyedéves jelentése szerint a befektetési alapokba érkezett tőke a második negyedévben megduplázódott az előzőhöz képest és ebben a folyamatban kiugróan népszerűeknek mutatkoztak a garantált alapok, amelyekben a tőke teljes biztonságban van, kockázatot csak a hozammal kapcsolatban visel a befektető, mert ha a tőzsdei árfolyamok lefelé indulnak, elmaradhat a várt profit.
A kedvezőtlen részvénypiaci tendenciák azonban ma már nem feltétlenül fenyegetik a befektetők hozamait. Csodák azért itt sem léteznek, de olyan termékinnovációk igen, amelyek tolerálják a lefele irányuló árfolyammozgásokat is, és így is magas hozamlehetőséget nyújtanak a befektetőknek. A pénzügyi innovációk között az egyik legújabb termék a Pioneer Alapkezelő konstrukciója, az UniCredit Hozamfix Tőkegarantált Származtatott Alap, amely teljes tőkegaranciát, magas hozamlehetőséget és mérsékelt kockázatot kínál. A konstrukciót részletesebben elemezve kitűnik, hogy az alapkezelő a fejlett piacok legtőkeerősebb cégeinek teljesítményéhez - mint például a Total, a Siemens, a Nokia, a Microsoft, az Exxon, a Toyota és a Canon - ad hozzáférést a befektetési jegyek vásárlói számára. A 15 százalékos éves hozam akkor is jár a befektetőnek, ha a piac kissé borúsabbá válik. Sőt még akkor is járhat, ha erőteljesebb árfolyameséssel kell szembenézni, mert az alapkezelő a ki nem fizetett hozamokat bónuszkosárba helyezi és ha a következő esztendőben újra az előre meghatározott küszöbérték fölé emelkednek a részvényárak, a ki nem fizetett hozamot az adott évben esedékessel együtt jóváírják a befektetőnek. A Pioneer szakértői a részvénykosárba Nyugat-Európa, Japán és az Egyesült Államok legtőkeerősebb vállalatainak részvényeit válogatták arra is gondolva, hogy a negatív piaci mozgások nem egyformán érintik a tőzsdei papírokat - a nagy tőkeerőseket kevésbé, mint kisebbeket.
A várható hozamot egy összegben, a tőkével együtt a futamidő végén kapja meg a befektető.
Az UniCredit Hozamfix Tőkegarantált Származtatott Alap az UniCredit Bank valamennyi fiókjában díjmentesen jegyezhető 2007. szeptember 21-éig, diszkontáron.
