Warren Buffett szerint a két jelzálogcég lényegében megszűnik létezni önálló cégként, hiszen mostantól különösebb kikötések nélkül hitelezhetnek, mivel egy kitöltetlen csekket kaptak a kormánytól. A Fannie Mae és a Freddie Mac régóta problémákkal küszködnek, a múlt hónapban Henry Paulson amerikai pénzügyminiszter felhatalmazást kapott a kongresszustól, hogy ha szükséges, állami segítséget nyújtson nekik.
A két jelzálogintézet részvényei tegnap 20 éves mélypontra estek vissza, mivel a befektetők arra számítanak, hogy az állami segítség ellenére értéktelenek maradnak a papírok. A Fannie és a Freddie azért különösen fontos a kormány számára, mivel ez a két cég kezeli a 12 000 milliárd dolláros amerikai jelzálogállomány mintegy felét.
Buffett szerint a két cég termékei túl vannak értékelve, a vállalatok csak azért maradhattak fenn eddig, mert mögöttük áll a pénzügyi kormányzat. A milliárdos befektetési csoportja, a Berkshire Hathaway 2001-ig a Freddie Mac egyik fő részvényese volt, de Buffett szerint akkor kezdtek látszani, hogy nem működik rendesen a cég.
A két jelzálogcég az elmúlt egy évben együtt 15 milliárd dolláros veszteséget produkált, a mulasztások rekordszintre emelkedtek, aminek az lett a következménye, hogy csökkent a cégek alaptőkéje. Ez vezetett aztán oda, hogy a cégek egyedül nem tudtak megbírkózni az ingatlanválság következményeivel, ezért kérték a pénzügyminisztert, hogy lépjen elő válságtervével.
A Fannie Mae részvényei az utóbbi egy évben 95 százalékkal lettek olcsóbbak, ma a nyitás előtt kissé erősödve 3,4 dollárt értek. Egy éve még közel 70 dollárért adták a cég papírjait. A Freddie Mac sem járt sokkal jobban: egy év alatt értékének 91 százalékát veszítette el.
A két cég piaci értéke is meredeken zuhan az év eleje óta: a Fannie januárban még 40 milliárd dollárt ért, mára 5,2 milliárdra csökkent értéke, míg a Freddie 22 milliárdos piaci értékről 2 milliárdra esett vissza.
A Fannie Mae-t még Franklin D. Roosevelt hozta létre a harmincas évek gazdasági világválságának idején, amikor az ipari termelés 50 százalékkal csökkent, a munkanélküliség pedig 30 százalékra emelkedett. A Freddie Mac a hetvenes években kezdte működését, amikor az amerikai gazdaságot a vietnámi háború sújtotta.
Jelenleg mindkét cég állami garanciavállalással működik: a bankoknál alacsonyabb kamatra adhatnak hitelt, a jelzálogokat pedig alacsonyabb haszonnal adhatják az ügyfeleknek, az így kieső pénzt állami hitleekből kapják meg.
További hír az amerikai pénzügyi szektorból, hogy a koreai KDB befektetési társaság továbbra is nyitott a tárgyalásokra a Lehman Brothers tulajdonrészének megvételéről. A Financial Times tegnap számolt be arról, hogy augusztus elején kudarcba fulladtak a tárgyalások, mivel az amerikaiak túl sokat kértek a Lehmanért. Most nyilatkozott az ügyben a KDB képvieslője, aki elmondta: többféle lehetőséget vizsgálnak arra, hogy betörjenek a globális pénzügyi piacra, ezek közül az egyik a Lehman tulajdonrészének megvétele. A negyedik legnagyobb amerikai bank maximum 50 százalékos részt adna el.
