Igen ő "csupán" befektető, invesztor, nem spekuláns. Ahogy pár hete egy interjúban elmondta. Azt nem tudja megmondani, mi lesz a piacon jövő héten, egy hónap, vagy egy év múlva. De azt tudja, mi lesz 10, 20 vagy 30 év távlatában.
Buffett a tökéletes prototípusa a befektetőnek és nem a spekulánsnak, aki ki-, beugrálva a pozíciókban próbálja elérni az alfa szintet, ami azt jelenti, hogy meg tudja verni a piaci hozamot. Alább összegyűjtöttem azt a top 10 szabályt, amit tőle tanultam, és alkalmazom is minden befektetési döntésnél.
Az "Omahai Bölcs" a Graham iskola Buy & Hold stratégiájának követője. Ez az a befektetési politika, ami őt a világ legvagyonosabb befektetőjévé tette az elmúlt hatvan évben. Alább itt az a 10 bölcsesség, amit mindenkinek ajánlok, hogy fontoljon meg!
1. Elérni, hogy reputációd, megbecsülésed legyen, az 20 évbe kerül. De elég 5 perc ahhoz, hogy lerombold. Ha ezt megérted, akkor másképp fogod megközelíteni a befektetéseidet.
2. A kockázat abból jön, hogy nem tudjuk mit csinálunk.
3. "Soha nem azért akartam egy részvényt megvenni, hogy pár napon belül pénzt csináljak belőle. Hanem az a feltevés vezetett, hogy mi lenne, ha a piac bezárna holnap, és 5 év múlva újranyitna, akkor hol lenne annak a részvénynek az ára."
4. Csak annyit kell csinálnunk, hogy akkor kell paranoiásnak lenni, mikor mindenki más kapzsi, és akkor kell kapzsinak lenni, amikor mindenki más tele van félelemmel.
5. Egy jó befektetés legjobb barátja az idő és legnagyobb ellensége a középszerűség.
6. Néhány évszázaddal korábban a zseniális Sir Isaac Newton felfedezte a mozgás három törvényét. De Newton zsenialitása a befektetésre nem terjedt ki. A Dél-Tengeri Buborékban egy vagyont veszített, amit később így magyarázott. "Ki tudom számolni a csillagok mozgását, de nem tudom az emberek őrületét". Ha Sir Isaac jó befektető lett volna, talán felfedezhette volna a mozgás negyedik törvényét is, ami úgy szól – A profit egyenes arányban csökken az érzelmek növekedésével.
7. "Ha írnék egy könyvet a befektetésről, annak azt a címet adnám 'Miért csinálnak az emberek hülye dolgokat'".
8. A piac történetének elemzése semmilyen valószínűséget nem árul el neked a jövőben bekövetkező eseményekről.
9. A legjobb vásárlási esély akkor van, amikor azt a számok egyáltalán nem igazolják.
10. "Mi a Berkshire-nél soha nem tekintünk vissza. Annyi minden érdekes történik a jelenben és fog a jövőben, hogy nincs értelme visszapillantgatni. Csak a következő befektetésekre koncentrálj!"
Ha egy mondatban kellene megfogalmazni, mi az, ami legjobban hatott rám Buffett ajánlásaiból, az a mindenek felett álló türelem és kivárás. Ha jó befektető akar valaki lenni és nem spekuláns, akkor mint egy vadásznak várni kell a lesben a megfelelő pillanatra, néha meglehetősen hosszú ideig. De ahhoz kell a legnagyobb türelem és kitartás, hogy tartani tudjuk a pozíciót egészen addig, amíg profitot termel. Buffett több mint 40 éve tartja a Coca-Cola részvényeit. Ez az igazán hosszú távú befektetés. Ne feledd, a profittermelés nem lóverseny! Jó kereskedést!
Nicolas Papp
