Az Erste "kedvence" a cseh Telefónica, mivel részvényeinek tíz százalékos mérték körüli osztaléka az iparág legmagasabb értékei között szerepel. A Magyar Telekom részvényeit felhalmozásra ajánlják, azonban a célárat 980 forintról 910 forintra csökkentették.
"Nyugat-európai szektortársaikhoz képest a kelet-közép-európai volt monopolszolgáltatók árazása továbbra is vonzó marad. Ezek a részvények az EV/EBITDA ráta tekintetében egy szinten forognak a nyugat-európai szolgáltatókkal, viszont a P/E rátájuk 2-13 százalékos felárat jelez. Azonban a kelet-közép-európai vezető telekomszolgáltatók kiváló profitnövekedést ígérnek: 30-50 százalékkal nagyobb osztalékot és 50-70 százalékkal magasabb hozamot a szabad cash-flow-hoz viszonyítva" - állapította meg Vera Sutedja, az Erste Bank kelet-közép-európai telekompiaci elemzője.
Mindent összevetve a volt monopol szolgáltatók továbbra is határozott piacvezetők maradnak belföldi piacaikon. Azonban kihívásokkal néznek szembe a bevételeik növelését illetően, amit az a tény is mutat, hogy a 2008-ra szóló kilátásaik meglehetősen visszafogottak. A szerénynek mondható bevételnövekedési előrejelzések legfőbb oka a vezetékes hálózat gyors zsugorodása, hiszen egyre többen váltanak vezetékes telefonról mobilra. Ennek következtében természetesen csökken a vezetékes hozzáférésen és a hangalapú szolgáltatáson keletkező bevétel, amely a csoportszintű bevétel 17-37 százalékát teszi ki.
