Egyre többen gondolkodnak passzív befektetői szemlélettel, un. osztalék portfóliót összeállítva. E mellett ne feledkezzünk el arról sem, hogy a befektetési portfóliónak idővel emelkedhet az árfolyama is, lehagyva az infláció szintjét, mindezt a forinthoz képest értékálló devizában.
Tapasztalt befektetők azonban tudják, hogy az osztalék mértéke nem az egyedüli meghatározó szempont. A hosszútávú nyereség érdekében sokkal inkább fontos a minőségi részvényekbe való befektetés.
Hogyan lehet felismerni a minőséget?
Mindenki, aki részvényekkel foglalkozik, hamar szembesülhet olyan szakkifejezéssel, melyek zavarba ejthetik: Cash-Flow, Payout ratio (Osztalékfizetési hányad), nyereségstabilitás stb. A befektetők számára a döntő szempont az osztalékok múltbéli történetisége. Ez mutatja meg, hogy egy adott vállalat a részvényeseinek az évek során fizet-e folyamatosan osztalékot.
Adott vállalat stabil osztalékelőzményei azt mutatják, hogy a vállalat szilárd piaci helyzete növekvő nyereséget és ezáltal magasabb osztalékkifizetéseket eredményezett. Ezek a vállalatok kevésbé vannak eladósodva, mely tény szintén növeli a részvény teljesítményét. „A befektetők számára ezek a sikeres vállalatok jó választásnak bizonyulnak. “– állítja Mag. Michael Hanak, az osztrák Partner Bank AG Akadémia vezetője.
Érdemes diverzifikált portfólióban gondolkodnia. Tehát az ingatlanértékesítő cég jól megfér például egy dohány vagy vegyipari cég mellett.
Hogyan állítsa össze az ideális részvény osztalék portfólióját?
Olyan cégekre fókuszáljon, amelyek
- több tíz éves múlttal rendelkeznek
- egy adott szegmens top 3 vállalatába tartozik
- növekvő bevételeket és profitot ér el hosszú évek óta
- tartósan fizet részvényeire osztalékot
- hosszú évek óta, tartósan növeli a részvény osztalékot
Azok a cégek, amelyeknek ezek a szempontok megfelelnek, nagy és jövedelmező vállalatok, stabil üzleti modellel. Ezek által nem csak növekvő bevételt, hanem stabil hátteret is képes biztosítani befektetéseinek. A kifizetett osztalék mértéke jól mutatja az adott vállalat profitabilitását és az adott piaci szegmensben betöltött szerepét. Olyan nagyvállalatok tartoznak ide, akik több évtizedes, de nem ritka, hogy évszázados múlttal rendelkeznek,
Befektetés viharos időkben Ezek az „Osztalékarisztokraták” válság idején is bizonyítottak. Ha korábban az árfolyamok folyamatosan estek, akkor ezek a vállalatok is érintettek voltak. Ugyanakkor ezen vállalatok könnyebben vették az árfolyamesésből eredő akadályokat és átlagosan jobban kijutottak belőle, mint azon vállalatok részvényei, melyek különösen magas hozamot ígértek. Azok a vállalatok, amelyek képesek folyamatosan növelni az osztalékukat, stabilabbak, és ezért különösen érdekesek a befektetők számára.
Ha pénzét részvényekbe kívánja fektetni, akkor a hosszú távú stratégiára kell törekednie. A hozam folyamatos, kis lépésekben történő növelése mindig jobb, mint ezzel szemben a csábító magas profit-előrejelzésekre hagyatkozni. Befektetés előtt egy professzionális tanácsadást igénybe venni, elengedhetetlen. A Partner Bank AG nagy figyelmet fordít a személyes ügyfélkapcsolatokra és az egyéni befektetési tanácsadás fontosságára is. Magyar nyelvű privát banki tanácsadás érdekében kérjük keresse fel weboldalunkat ITT.
(x)
