Az utóbbi hetek 80 százalékos szárnyalása túlzott volt, ezért a UBS a korábbi semlegesről eladásra minősítette le az OTP papírjait. Közben a svájci bank szakembere 4 százalékkal csökkentette eredmény-előrejelzéseit az idei év mellett 2010-re és 2011-re is.
Azzal a UBS elemzői is egyetértenek, hogy rövidesen újra nőhet a nemzetközi befektetők kockázatétvágya, így a közép-kelet-európai kockázatos eszközök is profitálhatnak belőle, azonban szerintük az utóbbi hetek 80 százalékos erősödése túlzott volt az OTP esetében. Elsősorban ez indokolja a leminősítést.
A svájci bank szakemberei hozzáteszik: a magyar cég fundamentumai nem romlottak, ugyanakkor a Mol-lal kötött swap-megállapodás miatt 4 százalékkal csökkentik eredmény-előrejelzésüket az idei év mellett 2010-re és 2011-re is.
A UBS elemzője úgy véli: a múlt héten aláírt egyezség csak a bank belföldi tőkemegfelelési mutatóját javítja 125 bázisponttal, a nemzetközileg elfogadott Bázel II-mutató vélhetően változatlan marad. A belföldi tőkemegfelelés javulása ellensúlyozza a negatívumokat: az ukrajnai tőkeemelést, a gyengülő forintot és a saját részvény ügyeleteket - olvasható a hétfőn megjelent UBS-elemzésben.
A célár marad 1750 forint a UBS-nél, a bank szakemberei szerint legjobb esetben 3292 forint lehet az OTP célja, míg a legrosszabb szcenárió 700 forintos árfolyamot mutat, abban az esetben tőkeemelésre lenne szükség. A kettő átlagából jön ki az 1750 forintos árfolyam.
Szintén hétfői elemzésében a Raiffeisen és az Erste esetében a UBS megerősítette korábbi semleges illetve vételi ajánlását.
