A CA IB Alapkezelő és a HVB Bank előzetesen az 5 milliárd forintos határt jelölte meg a HVB Triatlon 2 maximális induló összegeként, így a most zárult jegyzés valóban a várakozások feletti eredménnyel zárult. Amennyiben az 5 milliárdos értéket túlszárnyalta volna az érdeklődés, úgy az alapkezelő kártyaleosztásos módszerrel allokálta volna a befektetési alap jegyeit a jegyzők között. Mint azt Vízkeleti Sándortól megtudtuk, elsősorban magánszemélyek érdeklődtek a jegyzés során, az alap garanciáinak köszönhetően pedig a néhány tízezer forintos befektetéstől a több tízmilliós összegekig igen eltérő volt a jelentkező igény.
A most induló befektetési alap elsősorban azok számára nyújt jó megoldást, akik érdeklődnek a tőkepiacok, illetve a részvénybefektetések által kínált lehetőségek iránt, ám a direkt befektetések kockázatát nem kívánják felvállalni. Az elmúlt hetekben a hazai és régiós tőkepiacokon tapasztalható bizonytalanság is erősítette az érdeklődést - mondta el a CA IB Befektetési Alapkezelő Rt. vezetője. A tőkegarantált alapok befektetési politikája azonban a befektetett összeg visszafizetését szavatolja, miközben a piacok jó teljesítménye esetén az alapban résztvevők számára a magasabb hozamok elérésével is kecsegtet.
A kis kockázatú lehetőségek, mint amilyenek a bankbetétek és az állampapírok, hozamának esése is ráirányította a figyelmet a HVB Triatlon 2 befektetési jegyeire. A tőkegarancia mellett az is az alap malmára hajtja a vizet, hogy az alapkezelő nem közvetlenül invesztál a részvény vagy árupiacokon, hanem opciók révén igyekszik az erősebben teljesítő piacok hozamát a befektetők számára biztosítani.
A mostani alap célpiacainál éppen ezért olyan területeket igyekeztek választani, ahol az elemzők pozitív szcenáriókat is előrevetítettek (így például az alap egyik portfoliója viszonylag magas áru- és részvénypiaci súllyal bír, míg egy másik esetben az ingatlanbefektetések szerepe jelentősebb).
A befektetési alapkezelő stratégiáját igazolják a korábban kibocsátott négy tőkegarantált alap eredményei. Noha még egyik futamideje sem járt le (az első ilyen alap egy év múlva fut ki), az eddigi teljesítményük alapján nem lehet ok panaszra. Természetesen az alapok futamidejének végéig még jelentősen változhatnak a hozamok akár pozitív, akár negatív irányba, az eddigi tapasztalatok mindenesetre biztatóak - mondta el Vízkeleti Sándor.
A most lezárult sikeres jegyzést az is segítette, hogy mind a befektetők, mind az alapkezelő és a bank részéről egyre több tapasztalat halmozódik fel az egymást követő kibocsátások során. A fenti pozitív eredmények arra ösztönzik az alapkezelőt, hogy a terméket továbbfejlesztve a jövőben is jelentkezzen hasonló konstrukcióval. Így azon befektetők számára, akik a jegyzésről most lemaradtak, már valószínűleg 2006 első negyedévében lehetőség nyílik arra, hogy a legújabb tőkegarantált alapból jegyezzenek. Elvileg a most lezárult HVB Triatlon 2 is megvásárolható lesz a másodlagos piacon, az alapkezelő ugyanis bevezeti azt a Budapesti Értéktőzsdére. Nagy forgalom azonban nem várható - erősítette meg CA IB Befektetési Alapkezelő Rt. vezetője.
Annak, aki most jegyzett, és a 3,5 éves futamidő előtt pénzzé szeretné tenni értékpapírjait, a pénzintézet többféle lehetőséget kínál. Ha arra kerül sor, segítenek vásárlót találni a befektetési jegyekre, de hitelfedezetként is elfogadják, így a HVB keretein belül lombardhitelek alapjául szolgálhat az értékpapír.
(X)
