Egyre többen tartanak attól, hogy az Egyesült Államok elveszíti jelenlegi "AAA" hitelbesorolását a hitelminősítőknél a túlzottan magas költségvetési hiány miatt. Egy esetleges leminősítés a dollár további zuhanását hozhatná magával. A probléma súlyát jelzi, hogy csütörtökön már Timothy Geithner pénzügyminiszter is a hiánycsökkentés fontosságát hangsúlyozta.
Az utóbbi időszakban bizonytalanná vált az Egyesült Államok hitelképessége, ezért okozhat különösen nagy problémát a rekordméretű költségvetési hiány. Az amerikai kormány kötvénykibocsátással lenne úrrá a helyzeten, azonban ha ez sikertelen lesz, akkor könnyen elképzelhető, hogy a három nagy hitelminősítő is lép majd, és a világ legnagyobb gazdasága elveszítheti "AAA" besorolását.
12,9 százalékos lehet a hiány
"Fontos, hogy a Kongresszus középtávon olyan intézkedések mellett tegye le a garast, melyek csökkenthetik a költségvetési hiányt" - nyilatkozta Timothy Geithner amerikai pénzügyminiszter csütörtökön a Bloombergnek. Geithner szerint a cél az, hogy 2012-re három százalékra szorítsák le a költségvetés hiányát az idei évre várható 12,9 százalékról.
Az októberben kezdődött költségvetési év első felében, március végéig rekordszintre, 956,80 milliárd dollárra emelkedett az amerikai költségvetés hiánya az állami mentőcsomagoknak köszönhetően - jelentették be Washingtonban még április közepén. Tavaly ősszel még arra számítottak, hogy a teljes költségvetési évben lesz 1000 milliárd dollár a hiány - ez szintén 55 éves csúcsot jelentett volna -, azonban Obama elnök év elején meghirdetett mentőcsomagjai tovább emelték a deficitet.
A 956,80 milliárd dolláros deficit háromszorosa volt az egy évvel korábbi értéknek, mivel az elmúlt fél évben az Egyesült Államok kormánya rengeteg pénzt fordított válságkezelésre. Először tavaly szeptemberben szavazott meg a Kongresszus egy 700 milliárd dolláros mentőcsomagot a pénzügyi cégek veszteségei miatt, majd az év végén az autógyárak fordultak újabb segítségért a kormányhoz. Az ország legnagyobb autóipari cégei azóta már többször is kaptak pénzt, sőt, Obama elnök januárban egy több mint 1000 milliárd dolláros programot is bejelentett. Utóbbi elsősorban adócsökkentésekkel és kormányzati megrendelésekkel enyhítené a gazdaság visszaesését.
A jelenlegi kormány az egész költségvetési évre 1750 milliárd dolláros költségvetési hiánnyal számol, ennek közel 55 százaléka teljesült az első hat hónapban. A márciusi hiány szintén rekord nagyságú, 192,3 milliárd dollár volt. Ez négyszerese az egy évvel korábbi 48,21 milliárd dollárnak. A szakértők jóval kisebb, 150 milliárd dolláros márciusi deficitet becsültek.
A legfrissebb előrejelzések szerint 2010-ben 8,5 százalékos lehet az amerikai költségvetés hiánya, majd 2011-re 6 százalékra faraghatják le az értéket. 2012 és 2019 között a tervek szerint 2,7-3,4 százalék között ingadozhat a deficit, azaz akkorra sikerülhet elérni, hogy tartósan 3 százalék körül, illetve alatta legyen a hiány. "Kritikus, hogy sikerül-e csökkenteni a deficitet" - hangsúlyozta Geithner csütörtökön.
Bukhatják a legjobb minősítést
Az Egyesült Államok hitelbesorolása a minősítő cégeknél jelenleg a legmagasabb, "AAA" kategóriában van. Azonban ha nem sikerül drasztikusan csökkenteni a deficitet, akkor könnyen elveszítheti ezt az előnyét az USA. Csütörtökön az amerikai tőzsdék esése és a dollár gyengülése is elsősorban annak volt köszönhető, hogy a befektetők félni kezdtek a leminősítéstől. Bill Gross, a Pacific Investment Management befektetési igazgató helyettese szerint a vége úgyis az lesz, hogy leminősítik az amerikai gazdaságot.
Bár Gross szerint - mint azt a a Bloombergnek adott interjújában kifejtette - az Egyesült Államok hitelbesorolása várhatóan nem fog egyik napról a másikra változni, azonban az mindenképpen árulkodó jel, hogy a piacok már elkezdtek foglalkozni a leminősítés lehetőségével, reális veszélyével.
Geithner a csütörtöki interjúban arról is beszélt, hogy idén az állampapírpiaci hozamok emelkedése már javulásra utal, jelenleg jóval kisebb a recesszió mélyülésének esélye, mint korábban.
Ha valóban bekövetkezik az Egyesült Államok hitelminősítésének romlása, akkor az a dollár gyengüléséhez vezethet. Ennek jelei már csütörtökön és pénteken is látszottak a piacon: a hét elején tapasztalt 1,35-ről péntekre az 1,40-es szint közelébe gyengült az amerikai fizetőeszköz az euróval szemben.
Akár 10 százalék is lehet a munkanélküliség
Timothy Geithner nem tartja kizártnak, hogy idén 10 százalék fölé emelkedik majd a munkanélküliség az Egyesült Államokban. Arra is figyelmeztetett, hogy a gazdaság fellendülése még csak korai stádiumban van.
"A legfontosabb, hogy lássuk: a gazdasági növekedés stabilizálódik, illetve emelkedni kezd, majd utána várható a munkanélküliség tetőzése és csökkenése" - mondta Geithner a gazdasági lapnak. Áprilisban 8,9 százalék volt a munkanélküliség, ami az utóbbi 25 év legrosszabb adata. A válság kitörése, 2007 decembere óta 5,7 millió amerikai veszítette el munkahelyét.
Az angolok is bajban lehetnek
Nagy-Britannia esetében még egy fokkal rosszabb a helyzet: a Standard & Poor's hitelminősítő csütörtökön csökkentette a brit besorolás kilátásait az eddigi stabilról negatívra. Általában minden leminősítést hasonló lépések szokta megelőzni, tehát könnyen elképzelhető, hogy rövidesen Londonban is megbarátkozhatnak az "AA" besorolással. A S&P elsősorban azzal indokolta a kilátás romlását, hogy a brit államadósság mostanra meghaladja a GDP 100 százalékát.
Jelenleg Nagy-Britanniát az összes nagy hitelminősítő a lehető legjobb, "AAA" besorolással tartja nyilván, és ezt az osztályzatot csütörtökön az S&P is megerősítette. A hitelminősítő közölte ugyanakkor: számításai szerint csak a kormányzati bankmentő programok bruttó államháztartási költségei 7-10 százalékát teszik majd ki a 2009-re becsült GDP-értéknek.
A Standard & Poor's szerint a 100 százalék közelébe duzzadó államadósság, ha tartósan azon a szinten marad, már nem lenne összeegyeztethető a brit szuverén adósságra érvényben lévő "AAA" besorolással.
