UPDATE2 2011. 05. 05. 11:38
A közel ötszörös túljegyzésnek köszönhetően a tegnapi magyar eurókötvényt az eredetileg meghirdetettnél alacsonyabb felárral sikerült árazni - jelentette be csütörtökön az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK). A papír évi 6 százalékos fix hozamot fizet.
"Ezzel az ügylettel az ÁKK Zrt. teljesítette a 2011-re tervezett devizafinanszírozási tervét. A befolyó összeget az ÁKK Zrt. általános finanszírozási célokra fogja felhasználni" - zárul a közlemény.
***************
UPDATE 13:52
A könyvek összeegyeztetése előtt már négyszeres túljegyzés mutatkozik a ma kibocsátásra kerülő magyar eurókötvény iránt - értesült az mfor.hu piaci forrásból. A hozam 270 bázispont lehet az euró midswap felett, ez kicsit alacsonyabb az először jelzett 280 bázispontos felárnál.
***************
Nemzetközi kötvénypiaci szereplők információi szerint hazánk már ma piacra dobhatja azokat az eurókötvényeket, amelyek kibocsátásával kapcsolatban Magyarország április közepén bízta meg a Deutsche Bankot, az ING-t és az Unicreditet.
A jegyzési könyv szerint a papírokat árazása 280 bázispontos felárat tartalmaz, ami lényegesen alacsonyabb, mint a márciusban eladott dollárkötvények felára volt (a tízéves kötvények 310, a harmincévesek 330 bázisponttal mentek el). Igaz, azóta jelentősen csökkent Magyarország CDS-s felára. A jelenlegi papírok futamideje hét év lesz.
"A kötvény, ha itt árazzák, 0,4%-kal jön ki olcsóbban a "fair"-nek mondható áránál. Természetesen nagy kereslet esetén ez olvadni fog", mondta el az mfor.hu-nak Varga Péter, az Erste alapkezelője.
"Áprilistól a magyar kötvények súlya pl. a JPMorgan egyes Emerging Market Indexeiben a dollárkibocsátásnak köszönhetően, közel 3 százalékra nőtt, ami sok alapkezelőt arra késztetett, hogy magyar kötvényeket vásároljon, hogy legalább az indexbeli súlyt elérje. Az elmúlt napokban így a dollárkötvények ára több százalékpontot megugrott. A mostani "gyors" kibocsátás ezt kívánja meglovagolni", véli Varga Péter.
Hazánknak egyébként idén 4 milliárd euró lejáró adósságot kell refinanszíroznia, ebből a márciusi ki- és az áprilisi rábocsátással 4,25 milliárd dollár (2,87 milliárd euró) már biztosan megvan.
Ha ma sikerül eladnunk az eurókötvényeket - mely várhatóan egymilliárd euró körül lesz - akkor a pénteki frankfurti road-show-n Orbán Viktorék arra koccinthatnak a befektetőkkel, hogy hazánk simán refinanszírozza idén lejáró adósságait.
mfor.hu
