2023 első negyedévében 25 tranzakció során 25 vállalkozás jutott összesen 3,546 milliárd forint értékű kockázati tőkéhez - derül ki Magyar Kockázati- és Magántőke Egyesület (HVCA) az Ernst&Young-gal közösen készített legfrissebb jelentéséből. Ez a befektetett összeg 56,2 százalékkal volt alacsonyabb az előző év hasonló időszakában befektetett tőkénél, és 62,7 százalékkal kevesebb, mint a 2021-es év első negyedévében kihelyezett tőke értéke.
A tranzakciók száma 2023 első negyedévében egyaránt alacsonyabb volt mind a 2022. évi 31, mind pedig a 2021. évi 27 darabos ügyletszámhoz képest.
A befektetések megoszlása életciklus szerint
Idén az első negyedévben végrehajtott 25 tranzakció közül 12 esetben első körös befektetésre került sor, ezek az ügyletek a teljes befektetett összeg 53,8 százalékát teszik ki.
Az Egyesület összesen 20 tranzakciót rögzített a magvető, a start-up, az inkubációs és a késői fázisban tartó cégek körében, az ezen vállalkozásokat érintő befektetések az összes első negyedéves tranzakció számának 80 százalékát, míg értékének 84 százalékát adják.
Az inkubációs ügyleteknél 10 millió, a magvető ügyleteknél 156 millió, a startup-ügyletek estében pedig 29 millió forint volt az átlagos befektetési összeg. A késői fázisú szakaszban tartó cégeknél ugyanez a mutató 505 millió forintot ért el.
A legnagyobb értékű egyedi tranzakció egy 1 milliárd forintos, késői fázisú céget érintő befektetés volt, míg a második legmagasabb értékű ügylet egy, a magvető fázisban tartó céget érintő 780 millió forintos befektetés volt.
Kedvelt iparágak
2023 első negyedévében a tőkebefektetések összesen tíz különböző szektorba kerültek. A befektetések értékének 75 százaléka a fogyasztási és kiskereskedelmi, az üzleti- és ipari szolgáltatások, illetve a fogyasztói szolgáltatások piacára került. Ez a három szektor adta az ügyletek számának 52 százalékát. A legnagyobb értékű egyedi befektetésekre szintén a fogyasztási és kiskereskedelmi, valamint az üzleti és ipari szolgáltatások szektorokban került sor.
Kiszállások
2023 első negyedévében 10 alaphoz köthetően 29 kiszállás történt. A legtöbb (6) exitre az üzleti és ipari szolgáltatások terén működő vállalkozásoknál került sor.
A kiszállások módját tekintve a leggyakrabban (9 esetben) management kivásárlás történt, míg 4 esetben a befektető a könyvleírás mellett döntött. További 3 esetben zártkörű értékesítéssel, ugyancsak 2 esetben pedig egyéb módon zajlott a kiszállás. 8 esetben az adatokból a kiszállás módja nem volt megállapítható.
A 2023 első negyedévében a befektetéseikből kiszálló befektetők korábbi portfolió cégeikben átlagosan 6 évig voltak tulajdonosok.
Tőkegyűjtés
A vizsgált negyedévben 3,244 milliárd forint értékben került sor tőkegyűjtésre, azaz a befektethető tőke összege ennyivel nőtt. Az átlag alapméret 541 millió volt az első negyedévben.
