Már fél év sincs hátra az óriásbank elindulásáig, ezért adja magát az első kérdés: milyen változások várhatók a private banking üzletágban?
Ami talán a legfontosabb, hogy a privátbankok összeolvadása nagyon olajozottan működik. A fúziós munka jelentős részét már sikerült abszolválnunk, azzal, hogy a három privátbank közül a két nagyobb szervezetet, az MKB-ét és a Budapest Bankét egy véglegesnek tekinthető állapotba össze tudtuk vonni, s ebbe a szerkezetbe a Takarék Private Banking is zökkenőmentesen beapplikálható.
A szervezetünk tehát késznek tekinthető, számunkra a fúziót előkészítő munka hátralévő részében elsősorban az informatikai rendszerek egybeolvasztása lesz fontos feladat. Hiszen a termékkínálatunk eddig is a legszélesebbek között volt a piacon.
Mi lesz a private banking üzletágakban dolgozókkal?
Szeretnénk minden kollégát megtartani és ennek révén is elérni, hogy a három bank közösen nagyobb erőt képviseljen majd a fúzió előttinél.
És mit mutatnak a számok?
A kezelt vagyon tekintetében a fúzió eredményeként stabilan Magyarország második legnagyobb privátbankja jön létre. Jó esélyét látjuk annak, hogy az egyesülésnek köszönhetően az ezermilliárd forintos álomhatárt el tudjuk érni. Persze fontos a méret, mert az érzékelteti az ügyfélbizalmat is, de, ahogy eddig sem ez alapján alakítottuk ki az önképünket, hanem sokkal inkább a szolgáltatásaink színvonala a meghatározó, továbbra is ezt tartjuk szem előtt. De azért azt hiszem, az elvárható tőlünk, hogy középtávon legalább a mindenkori piaci átlaggal azonos mértékben tudjunk növekedni. Ez jelenleg 7-8 százalék.
Az ügyfelek mit fognak érezni abból, hogy nem három, hanem egy privátbank szolgálja ki őket?
A belépési limiteket már egységesítettük, ez most 50 millió forint – ennél korábban az MKB-é magasabb volt, a duplája, a BB-é és a Takarékbanké viszont alacsonyabb. Ez az 50 millió tiszteletben tartja a korábban megszerzett privát banki ügyfélstátuszok létjogosultságát. Ráadásul a mi jövőképünk – ami a családi vagyontervezés és több generáció privátbanki kiszolgálása – is könnyebben megvalósítható, ha a fiatalabbaknak egy alacsonyabb belépési limitet tudunk biztosítani.
Ezek szerint akkor nem tartanak attól, hogy egykori BB-s, valamint takarékbankos ügyfeleket elveszítenek a limitek felemelései miatt.
Nagyon fontos, hogy minden ügyfél számára biztosítsuk a nyugodt átmenetet. Természetesen nem célunk, hogy aki limitemeléssel szembesült, ne kapna meg minden lehetőséget és támogatást az üzletágtól, hogy a privátbanki státuszát meg tudja őrizni. E célból már megkerestük az érintett ügyfeleket és tettünk nekik ajánlatokat.
Netán az lesz a megoldás, amit az OTP Bank már évek óta alkalmaz, s tavaly már a K&H is átvett, amely pénzintézeteknél már két kategória van, egy az alacsonyabb, egy pedig a magasabb minimális beugróval rendelkezőknek?
Megvizsgáltuk, hogy esetleg egy új szegmens bevezetésévél tovább tagoljuk a privátbanki kiszolgálást, de végül amellett tettük le a voksunkat, hogy mi a privátbankot egységes arculattal, tényleg a kiszolgálási mix tetejére szeretnénk pozicionálni. Számunkra nehezen értelmezhető, hogy van egy legjobb meg egy legeslegjobb kiszolgálás. Tehát a privátbanki területen belül minden egyes ügyfelünk számára biztosítjuk a banki szolgáltatások legerősebb mixét. Azon ügyfelek számára, akiknek speciális igényeik vannak, például családi vagyontervezést szeretnének, van egy szolgáltatási javaslatunk, amelyet remélhetőleg a jövő évben már élesíteni is tudunk. Ez reményeink szerint a hazai privátbanki piac legizgalmasabb és legkomplexebb új szolgáltatása lesz, azt bárki elérheti majd, de várhatóan csak a legnagyobb vagyonú ügyfelek, családok fogják majd igénybe venni.
Akkor a családi vagyontervezésnél piacvezetők szeretnének lenni?
Az Euromoney idei szavazásán a családi vagyontervezés kategóriában mi lettünk a legjobb privátbanki szolgáltató. Mi úgy értékeljük, hogy ezt a díjat az az infrastruktúra alapozta meg, amelyet a bizalmi vagyonkezelők kiszolgálására hoztunk létre. Úgy véljük, hogy a mostani szolgáltatásunk stabilan a legjobbak között van a piacon, talán e díj birtokában kijelenthető, hogy a legjobb. Ez fogja az alapját jelenteni a már említett új szolgáltatási csomagunknak.
Maradjunk azonban még a jelennél. Tombol az infláció, szinte minden drágul, a privátbanki szolgáltatások is?
A banki szolgáltatások piaca annyira kompetitív, hogy a szolgáltatások jelentős részében az inflációt áthárítani aligha lehetséges. A privátbankok jövedelmezőségét elsősorban a volumen határozza meg és nem a magas marzsok.
De azért feltehetően egy privátbanki ügyfél és az ő vagyonának a kezelése a mostani válsághelyzetben más megközelítést igényel, mint „békeidőben”.
A közhiedelemmel ellenétben egy privátbanki ügyfél alapvetően kockázatkerülő. Ennek van közgazdasági oka, nevezetesen a csökkenő határhaszon elmélete, miszerint, ha egy jószágból többet birtoklunk, akkor kisebb az igény arra, hogy legyen belőle még egy. Ez a pénzügyi megtakarításokra is igaz, miközben még az is érvényesül, hogy asszimetrikusan éljük meg a nyereséget és a veszteséget, utóbbitól sokkal jobban tartunk, mint amennyire a profitra törekszünk.
De természetesen a privátbanki portfoliókban szoktunk növelni a kockázatot, erre volt példa a pandémia 2020 márciusi berobbanását követő időszak, amikor az árfolyamok esése miatt az általános piaci kockázati szint emelkedett. A tőkepiacok jellemzően előre tekintenek, nem az aktuális állapotokat árazzák, hanem próbálnak előre gondolkodni, egy, két, három negyedévre. Ez különösen igaz, a részvénypiacokra. Ki gondolta volna például, hogy a 2008 őszén kitört válság után alig fél évvel, már 2009 márciusában elkezdenek majd emelkedni az árfolyamok? Pedig ez történt.
Összességében tehát defenzívek vagyunk, de hiba lenne nem nyitott szemmel járni. Vannak már olyan jelek a kockázatkereső befektetők számára, hogy talán ebben a mostani medvepiacban a teljes kapituláció, azaz a kontroll nélküli eladási hullám teljesen elmarad és ha lassan is – mert azért vannak geopolitikai kockázatok, infláció, recesszióközeli gazdasági helyzet –, de például a részvénypiac legalább stabilizálódni tud, olyannyira, hogy én azt jósolom, éppen a részvénypiacok teljesítménye jelenti majd a 2023-as év egyik meglepetését. Ezért vizsgáljuk, hogy nagyon óvatosan, ésszel, de hogyan lehet a részvénypiaci befektetéseket elindítani. Ugyanakkor a dollárban denominált kötvényalapokban, vegyes alapokban már teljesen elfogadható és hosszú távon is vonzó előre tekintő hozamokat lehet találni.
És mi a helyzet az arannyal, illetve az ingatlannal? A közgazdasági tankönyvek szerint mindkettő hatékony menedékeszköz, védi a pénzünket az infláció okozta miatti leértékelődéssel szemben.
A mi private banking üzletágunk sem fizikai arannyal, sem ingatlannal nem kereskedik. Az aranyról egyébként a véleményem ambivalens. Elfogadom, hogy erős az az uralkodó nézet, miszerint az arany jó eszköz az inflációval szemben és ez önbeteljesítő jóslatként az esetek többségében működött is. Ám az idén láthatóan nem, ami intő jel kell, hogy legyen mindenki számára. Az aranynak nincs kézzelfogható, domináns szerepe a világgazdaságban, jövedelmet nem termel, a tárolása pedig meglehetősen költséges. Nincs tehát egyetlen olyan fundamentális tényező, ami azt bizonyítaná, hogy az arany hatékony lenne az inflációval szemben.
Ami pedig az ingatlanokat illeti, piaci szakértőkkel való konzultációk alapján én nem vagyok annyira negatív a négyzetméterárak esésével kapcsolatban. Persze arra számítok, hogy a tranzakciók száma fog csökkenni, de kényszerértékesítésekre talán nem kell ebben az enyhe recessziós időszakban számítani.
