Hivatkozásjegyzék
Banz, R. W. – Miller, M. H. [1978]: Prices for State-Contingent Claims: Some Estimates and Applications, Journal of Business, 1978, vol 51, no.4
Beder, T. S. [1995]: VaR: Seductive but Dangerous. Financial Analysts Journal, 1995, Sept/Oct.
Dert, C. – Oldenkamp, B. [2000]: Guaranteed Return Portfolios and Casino Effect. Research paper - Erasmus University of Rotterdam, 2000/February
Dybvig, H. P. [1988]: Inefficient Dynamic Portfolio Strategies or How to Throw Away a Million Dollars in the Stock Market. Review of Financia Studies, 1988., 67-88.o.
Harlow, W. V. [1991]: Asset Allocation in a Downside-risk Framework. Financial Analysts Journal, 1991 Sept-Oct.
Jensen, M. C. – Meckling, W. H. [1976]: Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 1976, 3.
Johansson, F. – Seiler, M. J. – Tjarnberg, M. [1999]: Measuring Downside Portfolio Risk. Journal of Portfolio Management, 1999/Fall
Jorion, P. [1996]: Risk2: Measuring the Risk in Value at Risk. Financial Anaysts Journal, 1996, Nov/Dec.
Jorion, P. [1999]: Kockáztatott érték. Panem 1999.
J. P. Morgan/Reuters [1996]: Risk Metrics – Technical Document. 1996.
Ju, X. – Pearson, N. D. [1999]: Using Value at Risk to Control Risk Taking: How Wrong Can You Be? The Journal of Risk, 1999, Volume 1/Number 2
Leibowitz, M. L. – Henriksson, R. D. [1989]: Portfolio Optimization with Shortfall Constraints: A Confidence-Limit Approach to Managing Downside Risk. Financial Analysts Journal, 1989, March-April
Leibowitz, M. L. – Kogelman, S. [1991]: Asset Allocation under Shortfall Constraints. Journal of Portfolio Management, 1991, Winter
Lucas, A. – Klaassen, P. [1998]: Extreme Returns, Downside Risk, and Optimal Asset Allocation. Journal of Portfolio Management, 1998/Fall
Rockafellar, R. T. - Uryasev, S [2000]. Optimization of conditional value-at risk. Journal of Risk, 2000. Vol. 2., No. 3.
Vorst, T. [1999]: Developing Strategies for Optimizing Portfolios under VaR Constraints. Előadás jegyzet - Risk Conference, Párizs, 1999. Április
Walter, Gy. [2002]: VaR limitrendszer melletti hozammaximalizálás: a Casino hatás. Közgazdasági Szemle, 2002. 3. Szám.
VaR limit melletti portfólió-kiválasztás és vagyonkezelés gyakorlat Magyarországon - 4
A cikk gyakorlati szempontból vizsgál egy aktuális vagyonkezelési problémát. Az alsóági kockázatok , ezen belül a VaR (kockáztatott érték) megjelenésével felmerült az igény, hogy e speciális méroszámot a portfólió-kiválasztásban és vagyonkezeloi limitrendszerek kiépítéséhez is felhasználják. A bejező rész a premizálás problémáját boncolja.
